العوامل المؤثرة على أسعار صرف العملات

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • EvoTrade
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    EvoTrade

    الرائد في سوق الخيارات الثنائية!

  • FinMaxFX
    FinMaxFX

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

العوامل المؤثرة على أسعار صرف العملات الأجنبية

سواء كنت ستستخدم التحليل الأساسي أو لا في التداول الخاص بك، فأنت غالبًا ما تكون مهتمًا بالعوامل التي تؤثر على أسعار الفوركس. إذا كنت جديدًا في التداول، فهذا هو الموضوع الذي قد لا تكون على دراية به. إن العوامل الاقتصادية المحيطة بالفوركس كثيرة وهي معقدة، لذلك قد لا يكون لديك مطلقًا فهم كامل لها (الكثير من المتداولين الناجحين لا يفعلون ذلك)، ولكن كلما كان فهمك أكثر شمولًا، كلما زادت المعرفة المفيدة لديك.

تشمل بعض العوامل الرئيسية التي تؤثر على أسعار صرف العملات الأجنبية الفائدة، والتضخم، والتوازن التجاري، والمضاربة، والاستثمار الأجنبي، وتدخل البنك المركزي. وتعتبر معدلات الفائدة والتضخم مفاهيم مترابطة. وعندما يكون التضخم مرتفعاً في بلد ما، فإن البنك المركزي في ذلك البلد قد يرفع سعر الفائدة على الاقتراض، مما يقلل من الإنفاق الاستهلاكي بدوره. وعندما يكون التضخم منخفضاً، قد يخفض البنك المركزي سعر الفائدة لتشجيع الإنفاق الاستهلاكي بشكل غير مباشر. تقدم العملات ذات معدلات الفائدة المرتفعة عوائد أكبر، لذا في كثير من الأحيان سوف يشتري المستثمرون في الفوركس ويبيعون العملات بأسعار فائدة منخفضة لتحقيق الربح. ويعرف القيام بذلك على مدى فترة زمنية طويلة باسم التجارة المحمولة.

قد يؤثر ميزان التجارة (أي واردات البلد مقابل صادرات البلد نفسه) أيضًا على مستوى الطلب على عملته. عندما تصدّر دولة ما أكثر مما تستورد، يكون لدى هذا البلد رصيد تجاري إيجابي، وهناك طلب متزايد على عملتها في سوق الفوركس.

قد تؤثر المضاربة في السوق من قبل التجار الكبار والصغار أيضًا على قيمة العملة. تقليديًا، كان المستثمرون الكبار هم الذين حركوا السوق بالفعل (الشركات الكبيرة والمصارف المركزية)، على الرغم من أن تجار التجزئة في الوقت الحالي لديهم تأثير أكبر مما كانوا عليه من قبل. يتوقع المضاربون على أساس العديد من الأشياء المختلفة بما في ذلك التقارير الاقتصادية والأخبار. وبالمثل، غالباً ما يتدفق المستثمرون على العملات التي يرون أنها “آمنة”. لفترة طويلة، كان الدولار الأمريكي والفرنك السويسري والين الياباني. عندما تنخفض الثقة في العملة، يبيع المستثمرون هذه العملة. يمكن أن يؤثر كلا الإجراءين على قيمة العملة.

وأخيرا، فإن تغيير أسعار الفائدة ليس هو الطريقة الوحيدة التي يمكن للبنوك المركزية أن تتدخل بها مع اقتصاداتها وتغير قيمة العملة. قد تعمل البنوك المركزية أيضًا على التسهيل الكمي، والذي يعد أحد تدابير الملجأ الأخير لحل الصعوبات الاقتصادية إذا ما أخفق خفض سعر الفائدة في الوصول إلى هدفه. هذه هي الطريقة التي يمكن للبنوك المركزية من خلالها زيادة سيولة النظام المصرفي في البلد. الكثير من التيسير الكمي، وقد تفقد عملة البلد قيمته، مما يجعله إجراءً محفوفة بالمخاطر لاستخدامه.

كما ترون، هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع الأسعار في سوق الصرف الأجنبي. إنها تنطوي على قدر هائل من الأبحاث لتبادل الأسس الفعلية؛ حتى بين الاقتصاديين المحترفين، وهناك قدر كبير من عدم الاتفاق حول كيفية عمل الأشياء. ومع ذلك، فإن التداول من خلال الأساسيات يعمل جيدًا لبعض متداولي الفوركس. مهما اخترت أن تفعل، قم بعمل اختبارات خلفية واختبارات تجريبية قبل أن تتاجر بأموال حقيقية.

العوامل الرئيسية التي تؤثر على أسعار صرف العملات

علوم اقتصادية >>>> اقتصاد

A+ A-
تم حفظ حجم الخط المختار

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • EvoTrade
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    EvoTrade

    الرائد في سوق الخيارات الثنائية!

  • FinMaxFX
    FinMaxFX

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

سعر الصرف هو واحد من أهم العوامل التي تحدد المستوى النسبي لصحة الاقتصاد، حيث أنه يلعب دوراً حيويا في التجارة وهو أمر مهم لمعظم اقتصاديات السوق الحرة. ولكن أسعار الصرف مهمة أيضا على نطاق اضيق إذ أنه يؤثر على العائد الحقيقي لمحفظة المستثمر. سوف ننظر إلى العوامل الرئيسية التي تؤثر على أسعار الصرف.

العامل الأول: فروق التضخم Differentials in Inflation. كقاعدة عامة الدولة التي لديها معدل تضخم أقل باستمرار، لديها ارتفاع في قيمة العملة بسبب زيادة القوة الشرائية بالنسبة إلى عملات أخرى. البلدان التي لديها معدل تضخم أعلى يحدث لديها انخفاض في قيمة العملة في مقابل عملات شركائها التجاريين.

العامل الثاني: الفروق في أسعار الفائدة Differentials in Interest Rates. يتحكم البنك المركزي بمعدلات التضخم وأسعار الصرف من خلال إدارة أسعار الفائدة. ارتفاع أسعار الفائدة تمكن المقرضين (مانحي التمويل) من الحصول على عائد أعلى بالنسبة إلى بلدان أخرى. أثر ارتفاع معدلات الفائدة يتم تخفيفها ولكن إذا كان التضخم في دولة معينة أعلى بكثير من دول أخرى، أو وجدت عوامل اضافية أخرى سيؤدي ذلك إلى تخفيض قيمة عملتها. و العلاقة عكسية بالنسبة لانخفاض سعر الفائدة.

العامل الثالث: العجز في الحساب الجاري Current-Account Deficits. الحساب الجاري هو الميزان التجاري بين دولة وشركائها التجاريين، حيث يعكس جميع المدفوعات للسلع، الخدمات، الفوائد والأرباح بين الدول. يظهر العجز في الحساب الجاري أن الدولة تستورد السلع والخدمات أكثر مما تصدر، فتضطر الدولة إلى اقتراض رأس المال من مصادر أجنبية لتعويض العجز، مما يسبب بخفض قيمة العملة بالنسبة إلى شريك تجاري لها.

العامل الرابع: الدين العام Public Debt. تشترك الدول في تمويل حالات العجز الكبيرة لدفع مشاريع القطاع العام باستخدام التمويل الحكومي. في حين أن هذا النشاط يحفز الاقتصاد المحلي، الدول التي لديها عجز وديون عامة ضخمة هي أقل جاذبية للمستثمرين الأجانب. وذلك لأن الديون الكبيرة تؤدي إلى معدلات أعلى من التضخم، مما يعني انخفاض قيمة العملة.

العامل الخامس: معدل التبادل التجاري Terms of Trade. معدل التبادل التجاري لدولة ما يمثل نسبة أسعار الصادرات إلى أسعار الواردات. إذا كانت أسعار صادرات الدولة ترتفع بنسبة أكبر من وارداتها، فهذا يعني أن معدلات التبادل التجاري تحسنت بشكل إيجابي مما يؤدي إلى ارتفاع قيمة العملة. على عكس ذلك، إذا كانت أسعار واردات الدولة ترتفع بنسبة أكبر من صادراتها، ستنخفض قيمة العملة بالمقارنة مع شركائها التجاريين.

العامل السادس: الاستقرار السياسي و الاداء الاقتصاديPolitical Stability and Economic Performance. يسعى المستثمرون الأجانب إلى دول مستقرة ذات أداء اقتصادي قوي لاستثمار رؤوس الأموال. على سبيل المثال يمكن للاضطراب السياسي أن يؤدي إلى فقدان الثقة في العملة، وتحرك رؤوس الأموال إلى عملات دول أكثر استقرارا.

يتأثر العائد على المحفظة التي تحتوي على عملات بأسعار الصرف. وعلاوة على ذلك، سعر الصرف يرتبط بشكل كبير في عوامل الدخل الأخرى مثل أسعار الفائدة، التضخم وحتى المكاسب الرأسمالية من الأوراق المالية المحلية.

العوامل المؤثره على الدولار

العوامل المؤثره على الدولار:

بنك الإحتياطي الفدرالي (FED):

هو البنك المركزي الأمريكي، وهي منظمة مستقله تقوم بوضع السياسات النقدية وذلك للوصول إلة تنمية إقتصادية بعيدة عن مخاطر التضخم وذلك من خلال عمليات رئيسيه كعمليات السوق المفتوحه ومعدلات الخصم ومعدلات الفوائد على سندات الخزينه، وتؤثر التقارير والأخبار التي ينشرها بشكل كبير.

هيئة السوق المفتوح الفدرالية (FOMC):

تجتمع 8 مرات سنوياً لتحديد المستوى الملائم للفوائد البنكية.

أسعار الفائدة البنكية (Interest Rates):

هي من أهم العوامل المؤثره على سعر الدولار وتحدد تحركاته، ولقد أدى تخفيضها الى 1% إلى ضعف شبه مستمر للدولار الأمريكي أمام أكثر العملات الأخرى خصوصا تلك التي تقدم أرباحاً أعلى.

السندات (Bonds):

إنخفاض سعر السندات، أي أنه يزيد الطلب عليها وبالتالي تزيد الأرباح السنوية منها، وذلك يعود على الدولار الأمريكي بالفائدة وذلك لزيادة الطلب علية خلال عملية الشراء.

التقارير الإقتصادية:

مبيعات المنازل، تقارير العمالة، التضخم، أسعار المستهلك، الإنتاج الصناعي، أسعارالمصنعين، إجمالي الناتج

المحلي التجارة الدولية، تصريحات المنازل، تقرير معهد إدارة الموارد.

سوق الأسهم:

حيث أن المؤشرات الرئيسية لسوق الأسهم الأمريكية هي:

مؤشر داو جونز الصناعي (DOW JONES Industrial Average).

مؤشر ستانداردز بورز (500S&P ).

ناسداك (Nasdaq 100).

وإرتفاع مؤشرات الأسهم يساهم في دفع الدولار، ويساعد في إرتفاعه.

الخزانة الأمريكية (American Treasury):

تقارير الخزانة الأمريكية تؤثر بصوره كبيره على الدولار الأمريكي.

أسعار العملات الأخرى (Cross Rates):

فإذا إرتفع سعر الين مقابل اليورو بشدة فذلك يدل على إنخفاض سعر اليورو أمام الين مما يؤدي إلى إنخفاض اليورو مقابل الدولار وأيضاً إرتفاع الين أمام الدولار.

سعر الذهب:

علاقة سعر الذهب مع سعر الدولار علاقة عكسية فكلما زاد سعر الذهب إنخفض سعر الدولار والعكس صحيح.

التطورات السياسية:

الاحداث السياسية تؤثر بشكل كبير على الدولار سواء إرتفاعاً أو إنخفاضاً.

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • EvoTrade
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    EvoTrade

    الرائد في سوق الخيارات الثنائية!

  • FinMaxFX
    FinMaxFX

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

Like this post? Please share to your friends:
أرباح فوركس
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: