الميزانية المستمرة

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • EvoTrade
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    EvoTrade

    الرائد في سوق الخيارات الثنائية!

  • FinMaxFX
    FinMaxFX

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

الميزانية المستمرة

هي موازنة تستمر في الصدور كل شهر أو فترة معينة دون مراعاة السنة المالية، لذا فإن التنبؤ لفترة اثني عشر شهرًا أو التنبؤ الدوري يكون موجودًا دائمًا. حيث تُعدّ الميزانية التقديرية المستمرة حينما لا يمكن إعداد تقديرات دقيقة وواضحة عن فترة زمنية معقولة. ولذلك تلجأ اللجنة المشرفة الى تحضير ميزانية ربع سنوية أو نصف سنوية، ويتم تعديلها باستمرار وذلك باستبعاد كل شهر ينتهي من الميزانية ويستعاض عنه بالشهر الذي يقابله من الفترة المستقبلية. ففي شهر يونيو سنة 1998 تُعد ميزانية يناير سنة 1989 وفي آخر يناير 1989 تُعد الميزانية النصف سنوية وذلك باستبعاد شهر يناير 1989 واضافة شهر يوليو سنة 1989 وبذلك نحصل على ميزانية مستمرة للشركة مدتها ستة أشهر.

الميزانية المستمرة

نظرة عامة

في العادة تقوم المؤسسات بإعداد الموازنة لفترة محددة وغالباً ما تكون تلك الفترة سنة متوافقة مع السنة المالية للمؤسسة. تقوم بعض المؤسسات بإتباع أسلوب الموازنة المستمرة(Rolling Budget) استجابتا للتغير السريع الذي يحدث في الظروف الإقتصادية والتشغيلية وذلك لزيادة فعالية التخطيط والمتابعة.

الموازنة المستمرة هو أسلوب من أساليب إعداد الموازنات، يعتمد على أن الموازنة تغطي فترة معينة في المستقبل بصفة مستمرة. بمعنى انه على سبيل المثال يتم تقسيم فترة الموازنة إلى 12 شهر لنفترض من شهر يناير إلى شهر ديسمبر ومع إنتهاء شهر يناير وتوافر نتائجه الفعلية يتم تعديل الموازنة وإضافة شهر جديد على الموازنة لتصبح الموازنة من فبراير إلي يناير التالى وبذلك تصبح الموازنة متوفرة لـ12 شهر في المستقبل بصفة مستمرة. في بعض الأحيان تتم مراجعة وتعديل الموازنة حسب توافر بيانات ومعلومات عند إضافة الفترة الجديدة على الموازنة المستمرة وهو ما يطلق عليه أسلوب الموازنة المحدثة بإستمرار (Continuously Updated Budget).

مميزات الموازنة المستمرة

  • يتم مراجعة الموازنة وتحديثها بشكل دوري مما يزيد دقتها ويحسن من جودة المعلومات المستخدمة لإتخاذ القرارات. أسلوب الموازنة المستمرة يقلل من أثر عامل عدم التيقن (Uncertainty) في الموازنة حيث انه يتم تحديث الموازنة بإستمرار بناءاً على توافر بيانات او معلومات جديدة أوثق صلة بواقع الأعمال.
  • توفر الموازنة المستمرة بأستمرار موازنة ممتدة لفترة مالية كاملة في المستقبل مما يعطي صورة أوضح للإدارة عن المستقبل ويساعد على الزيادة في كفاءة التخطيط.
  • أسلوب الموازنة المستمرة يحفز الإدارة على تقييم الاداء بشكل دوري وأتخاذ اللازم لتصيح أو تحسين الاداء.

عيوب الموازنة المستمرة

  • يعتبر عدم وضوح الهدف وتشتيت العاملين من أهم عيوب الموازنة المستمرة. حيث ان الموازنة مستمرة دائماً دون نهاية ولا تعكس سنة مالية محددة قد يؤدي ذلك لعدم وضوح الهدف للسنة المالية وتشتيت جهود العاملين.
  • إرتفاع تكلفة تبني اسلوب الموازنة المستمرة حيث تحتاج إلى عمل مستمر على مدار العام مما يستهلك وقت أكبر من العاملين بالمؤسسة في مهام تخص الموازنة.
  • كثرة العمل في مهام الموازنة قد يدفع العاملين عليها لإعداد الفترة المضافة دون دراسة فعلية وذلك لإختصار الوقت.
  • أستهلك وقت أكبر في إعداد الموازنة قد ينتج عنه تخفيض الوقت المتاح لأعمال المتابعة والتقييم.

تطبيق الموازنة المستمرة

يتم تطبيق أسلوب الموازنة المستمرة على مدار السنة المالية حيث كما ذكرت سابقاً يتم تقسيم فترة الموازنة إلي مدُد وعند انتهاء أول مدة والحصول على نتائجها الفعلية يتم أسقاطها من الموازنة ويتم أضافة مدة جديدة للموازنة.

بفرض ان شركة صناعية تتبنى أسلوب الموازنة المستمرة لمدة سنة ويتم تقسيم الموازنة لأربع مدد (ربع سنوية). وتفترض الشركة انه في ظل حالة السوق ان المبيعات سوف تنمو في كل ربع بمقدار 10% عن الربع السابق وطلبت إعداد موازنة مستمرة. يتم إعداد أهم الموازنات الفرعية كما يلي:

١. موازنة الإيرادات والمبيعات(Sales Budget)

ان الشركة تبيع ثلاث منتجات رئيسية وهي منتج (أ) و(ب) و(ج) وأن المتوقع ان تكون المبيعات 10,000 درهم من كل منتج في أول ربع وتزيد بمقدار 10% في كل ربع فإنه يتم إعداد موازنة الإيراد كما يلي:

المنتج موازنة السنة المالية (1) إجمالي الموازنة
الربع الأول الربع الثاني الربع الثالث الربع الرابع
منتج (أ) 10,000 11,000 12,100 13,310 46,410
منتج (ب) 10,000 11,000 12,100 13,310 46,410
منتج (ج) 10,000 11,000 12,100 13,310 46,410
إجمالي الموازنة 30,000 33,000 36,300 39,930 139,230

ويلاحظ ان الزيادة من ربع لربع تطابق الفرضية الأساسية وهي 10% نمو من ربع لربع.

بفرض ان النتائج الفعلية للربع الأول كانت كالتالي:

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • EvoTrade
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    EvoTrade

    الرائد في سوق الخيارات الثنائية!

  • FinMaxFX
    FinMaxFX

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

المنتج نتائج الربع الأول
منتج (أ) 14,000 وانه بعد تحليل النتائج ظهر ان:
منتج (ب) 10,000 النمو المتوقع في منتج (أ) هو 15%.
منتج (ج) 5,000 من المتوقع ان تستمر مبيعات المنتج (ب) على نفس المستوى دون أي زيادة.
الأجمالى 29,000 من المتوقع زيادة في مبيعات المنتج (ج) بنسبة 5% فقط.

وبالتالي في أخر الربع الأول يتم إعداد الموازنة المستمرة بزيادة ربع في أخر الموازنة وتحديث الموازنة بناءً على المعلومات المتوفرة فمثلاً بالنسبة لمنتج (أ) بمعرفة النتائج الفعلية للربع الأول 14,000 وان الزيادة المتوقعة 15% فإن الموازنة للربع الثاني تكون 16,100 درهم [14,000+ (14,000*15%)] وهكذا.

المنتج موازنة السنة المالية (1) موازنة السنة المالية (2) إجمالي الموازنة
الربع الثاني الربع الثالث الربع الرابع الربع الأول
منتج (أ) 16,100 18,515 21,292 24,490 80,397
منتج (ب) 10,000 10,000 10,000 10,000 40,000
منتج (ج) 5,250 5,513 5,788 6,076 22,627
إجمالي الموازنة 31,350 34,028 37,080 40,566 143,024

ويلاحظ انه تم تعديل الموازنة حسب المعلومات المتوفرة بناءً على النتائج الفعلية للربع الأول.

٢. موازنة التكلفة المتغيرة (Variable Cost budget):

بشكل عام يتطابق نمط سلوك التكلفة المتغيرة مع سلوك المبيعات. بفرض ان تكلفة المبيعات المتغيرة تمثل 40% من إجمالي المبيعات وأن التسويق المتغيرة تمثل 2% من إجمالي المبيعات.

وبمتابعة المثال يمكن بيان الموازنة المستمرة المبدئية للتكلفة المتغيرة كما يلي:

المنتج موازنة السنة المالية (1) إجمالي الموازنة
الربع الأول الربع الثاني الربع الثالث الربع الرابع a
تكلفة المبيعات 12,000 13,200 14,520 15,972 55,692
مصروفات التسويق 600 660 726 799 2.785
إجمالي الموازنة 12,600 13,860 15,246 16,771 58,477

بفرض ان النتائج الفعلية للربع الأول كانت كالتالي:

المنتج نتائج الربع الأول
تكلفة المبيعات 13,050 وانه بعد تحليل النتائج ظهر ان
مصروفات التسويق 870 نسبة التكلفة المتغيرة من المبيعات 45%
الأجمالى 13,920 نسبة مصروفات التسويق من المبيعات هي 3%

بالتالي يتم أعداد الموازنة المستمرة في أخر الربع الأول للتكلفة المتغيرة كما يلي:

المنتج موازنة السنة المالية (1) موازنة السنة المالية (2) إجمالي الموازنة
الربع الثاني الربع الثالث الربع الرابع الربع الأول
تكلفة المبيعات 14,108 15,313 16,686 18,256 64,363
مصروفات التسويق 940 1,021 1,112 1,217 4,290
إجمالي الموازنة 15,048 16,334 17,798 19,473 68,653

ويلاحظ انه تم تعديل الوازنة حسب المعلومات المتوفرة بناءً على النتائج الفعلية للربع الأول.

٣. موازنة التكلفة الثابتة (Fixed Cost budget)

يتم تقدير المصروفات الثابتة حسب التزامات الشركة المتوقعة في فترات الموازنة. وبمتابعة المثال قد حددت الشركة مصروفاتها الثابتة كما يلي:

  • استهلاكات الأصول الثابتة تبلغ 5,000 درهم للربع.
  • إيجارات وتبلغ 10,000 درهم للربع الواحد

يمكن بيان الموازنة المستمرة المبدئية للتكلفة الثابتة كما يلي:

المنتج موازنة السنة المالية (1) إجمالي الموازنة
الربع الأول الربع الثاني الربع الثالث الربع الرابع
أستهلاكات 5,000 5,000 5,000 5,000 20,000
إيجارات 10,000 10,000 10,000 10,000 40,000
إجمالي الموازنة 15,000 15,000 15,000 15,000 60,000

بفرض ان النتائج الفعلية للربع الأول كانت كالتالي:

المنتج نتائج الربع الأول
أستهلاكات 6,000 وانه بعد تحليل النتائج ظهر ان:
إيجارات 8,000 تم رفع بعض الأصول من الخدمة وإيقاف استهلاكها.
الأجمالى 14,000 تم تجديد عقد إيجار ونجحت الإدارة في تخفيض قيمة الإيجار.

بالتالي يتم أعداد الموازنة المستمرة في أخر الربع الأول للتكلفة الثابتة كما يلي:

المنتج موازنة السنة المالية (1) موازنة السنة المالية (2) إجمالي الموازنة
الربع الثاني الربع الثالث الربع الرابع الربع الأول
أستهلاكات 6,000 6,000 6,000 6,000 24,000
إيجارات 8,000 8,000 8,000 8,000 32,000
إجمالي الموازنة 14,000 14,000 14,000 14,000 56,000

الملخص

الموازنة المستمرة هي موازنة تغطي فترة ثابتة في المستقبل باستمرار. يتم تقسيم فترة الموازنة لمدد متساوية وبعد إنتهاء أي مدة يتم إسقاطها وإضافة مدة جديدة مع تحديث وتعديل الموازنة بناءً على المعلومات الفعلية للمدة المنتهية. بالأساس تساعد الموازنة المستمرة على الاستجابة السريعة للمتغيرات في ظروف التشغيل. تعتبر أهم مميزات الموازنة المستمرة انها تعطي صورة كاملة للمستقبل كما انها أوثق صلة بواقع الأعمال مما يحسن من جودة المعلومات المتوفرة لإتخاذ القرار. من أهم عيوب الموازنة المستمرة هي انها قد تؤدي إلي عدم وضوح هدف السنة المالية وإلى تشتيت جهود العاملين كما انها تكلفة تطبيقها مرتفعة.

مدونة محمد بشارة المحاسبية

Financial Accounting , Management , Audit& Others

الموازنة التقديرية Budgeting

أساسيات الموازنة وما بعد ذلك Budget Basic and Beyond

v ما هي ولماذا الموازنة مقدمة

v التخطيط الأستراتيجي والموازنة : المعالجة ، الأعداد والرقابة

v إدارة الموازنة : تقرير ، تحليل وتقييم

v نقطة التعادل و تحليل هامش المساهمة : تكلفة الربح وحجم التغير

v تخطيط الربح : الهدف الوصول وتحقيق الغاية

v الموازنة الرئيسية : عبقرية التوقعات وخطط الربح

v سلوكيات التكاليف : التركيز على الموازنة المرنة

v تقييم الأداء : باستعمال تحليل المتغيرات

v تكاليف التصنيع : توقعات المبيعات والموازنة الواقعية

v التسويق : موازنة المبيعات الدعاية والتوزيع

v أبحاث وتطوير الموازنة في خطط طويلة الأمد

v المصاريف الأدارية والعمومية : موازنة لأعلى إنتاجية

v مصاريف راسمالية : أصول سوف يتم شرائها ، تباع او يتم التخلص منها

v التوقعات والتخطيط : تقليل المخاطر في قرارات التسويق

v المتوسط المتحرك والتنقيات السهلة والتوقعات الكمية

v التحليل الأرتدادي : ونظام توقعات مبسط لمبيعات

v الموازنة النقدية وتوقعات التدفقات النقدية

v نماذج مالية : أدوات للموازنة والتخطيط للربح

v نماذج برامج : برامج وأنظمة كمبيوتر – وبرامج صفحات عمل

v موازنة راس المال : أختيار الأستثمارات طويلة الأجل الأمثل

v الموازنة من الصفر : الأولية لأفضل لتوزيع المصادر

v تقييم المدارء وتقييمهم على مستوى الأقسام

v الموازنة لشركات الخدمات .

ما هي ولماذا الموازنة مقدمة The What and Why of Budget

الموازنة تعريفها الشكلي بانها تعبير “التخطيط” ، هي الأهداف وموضعية المدارء التي تقوم بتغطية كافة جوانب العمليات خلال الوقت المحدد . الموازنه هي ادوات تزويد الأهداف وفن الأخراج كذلك تزود الموازنه الرقابه على تاثيرات البيئة المباشرة وتساعد بالسيطرة على كافة جوانب المالية للوظيفة والقسم وتعالج المشاكل قبل حدوثها . الموازنة تركز على اهمية تقييم الخيارات المطروحة قبل تطبيق القرارات فعليا.

الموازنة هي خطة مالية للرقابة على مستقبل العمليات والنشاط والنتائج ، يتم التعبير عنها بالأرقام بالدولار بالدينار بالوحدات بالساعات بالعمالة وهي تحتاج ان تعمل بشكل فعال وبكفاءة . الموازنة تسهل الرقابة والأتصال وكذلك تزود العمالة بالحوافز المالية المرضية في حالة تحقيقهم الهدف المنشود .

الموازنه توزع الموارد المالية لتحقيق الغاية المنشودة . الموازنه ممكن ان تستغرق أي فترة زمنية او محاسبية ممكن ان تكون لمدة سنة او اقل وقد تكون الموازنة متوسطه لفترة من سنتان الي ثلاثة سنوات اوموزازنه طويلة الأجل هي من ثلاث سنوات او اكثر . طبعا الموازنه قصيرة الأجل تعطي تفاصيل اكثر وتكون اكثر تحديد الموزانة المتوسطة يبحث في المشاريع الحالية التي تعد وتجهز البرامج ضرورية لتحقيق أهداف الموازنة طويلة الأجل . الموازنة الطويلة تكون كبيرة ويمكن تحويلها الي موزانة قصيرة لمدة سنة . فترة الموازنه يتفاوت ويتغير حسب أهدافها المستعملة ،وحسب إمكانية الأعتماد علي البيانات المستعملة في الأعداد . أن فترة الموزانة مشروطه بإخطار المنشأة ، المبيعات ، ثبات العمليات ، طرق الأنتاج وطول فترة دورة النشاط .

هناك علاقة لا لبس فيها بين تخطيط للموازنة طويلة الأمد والموازنة قصيرة الأمد للمنشاة او الوحدة الأقتصادية . ان القدرة على مقابلة أهداف الموازنة الأقرب سوف يحرك المنشاة في أتجاه إنجاز أهداف الموازنة طويلة الأمد . يتم إعداد الموازنة ككل وتحتوي كل مكوناتها القطاعية بما فيها الأقسام الأدارات ،المنتجات ، المشاريع ، الخدمات ، العمالة والمناطق الجغرافية . تعتبر الموازنة إداة مساعدة في إتخاذ القرارات والقياس ولتعاون جهود مختلفة المجموعات في الكيان القانوني . الموازنة تلقي الضوء على تفاعل كافة القطاعات في المنشاة الأقتصادية . على سبيل المثال الموازنة تعد للوحدات او المنتجات ضمن القسم أمثال خط الأنتاج للقسم نفسه في الدائرة التي تحتوى على عدد من الأقسام الأخرى للشركة . الموازنة الشاملة هي تعبير كامل لتخطيط للعمليات الشركة لفترة زمنية تشمل على النشاط الأنتاجي والغير إنتاجي . الموازنة يجب ان تضع الأولويات خلال الوحدة الأقتصادية وهي تكون في شكل خطة مشروع او إستراتيجية والموازنة تأخذ بعين الأعتبار العامل الخارجي مثل إتجاهات السوق الظروف الأقتصادية والأمور المماثلة .الموازنة يجب ان تضع قائمة الفرضيات ، الأهداف المنشودة وجدول الأعمال قبل البدء في العمل وتطبيق الأرقام .

الخطوة الأولى في إعداد الموازنة هو تقدير إجمالي ،الأهداف الأستراتيجية ، إستراتيجية الشركة ، والتي يتم تحويلها فيهما بعد إلى أهداف طويلة الأمد ، موازنة سنوية وخطط العمليات . أهداف الشركة تحتوي زيادة الأيرادات تخفيض التكاليف ، المبيعات ، حجم الأنتاج والعائد على الأستثمار و نوعية المنتج والخدمات . تحتاج الموازنة الي التحليل ودراسة المعلومات التاريخية والأتجاهات الحالية ومبدأ الصناعة . الموزانه ممكن اعدادها للأيرادات المتوقعه ، التكاليف ، الأرباح ، التدفقات النقدية مشتريات الأنتاج ، صافي القيمة . الموزانة يجب ان يتم إعدادها لكافة القطاعات الأساسية للوحدة الأقتصادية . التقنية والتفاصيل في أعداد الموازنة مراجعتها والموافقة عليها يختلف من بين الشركات طبعا الموازنة يجب ان تحاك او توضع لكل شركة حسب حاجاتها الفردية .

هناك خمسة مناطق مهمة في الموازنة وهي :

Ø التخطيط Planning

Ø التنسيق Coordinating

Ø التوجيه Directing

Ø التحليل Analyzing

Ø الرقابة Controlling

الموزانة تربط بين الخطط الغير مالية والرقابة بشكلي إداري يومي على الخطط والرقابة التي تم وضعها لتحقيق نتائج دخل ووضع مالي مرضي . الموازنة الناجحه تحتاج وجود العناصر التالية :

v القدرة على التنبؤ والتوقع

v قنوات واضحة لأتصال وتحديد الصلاحيات والمسئوليات

v محاسبة لها القدرة على إعطاء معلومات دقيقة وحقيقية وزمنية يمكن الأعتماد عليها

v توافق والمقدرة على فهم المعلومات

v التأييد من كافة أقسام المنشاة الأدارة العاليا – الوسط والسفلى

الموازنة يجب ان يتم مراجعتها من ضمن فريق المجموعة ككل حتي يكون هناك فهم واسع لهذه الأفكار . أرقام الموازنه يجب ان تكون صادقة لتأكيد الثقة بين جميع الأطراف الذين يعملون على الموزانة . على مستوى الشركة فانه يتم التحقق من المبيعات والانتاج لتقدير حجم الدخل والتدفقات المالية المتوقعه لشركة . على مستوى الأقسام يتم التا:كد من ناتج الأعمال على التكلفة على مستوى الأقسام الموازنة تظهر مدى توفر المصادر ومتى سوف يتم تنفيذها لتحقيق الأهداف المنشودة في هذه الموازنة .

تعتبر الموازنة اداة مفيدة في توزيع المصادر مثل المكائن الأيدي العاملة . تغير العمالة عمل جداول للأنتاج ونشاط الشركة . الموازنة تساعد على المحافظة على الأنفاق حسب الخط المسموح به والمحدد . طبعا يجب ان يؤخذ بعين الأعتبار كافة الخيارات المطروحة لعمليات الشركة . الموازنة بالأقسام ومراكز المسئولية . يجب ان تنعكس على الأهداف والموضوعية للقسم على كافة مستويات المنشاة . الموازنة تساعد الأقسام والمدراء التسويق ، الموارد البشرية ، الهندسة العمليات التوزيع والتسهيلات .

كما ذكرنا في الموازنه يجب ان يؤخذ بعين الأعتبارفي الشركة للعمالة Manpower وجداول الانتاج ، والعلاقات بين العمال ، الأسعار ، المصادر ، تقديم منتجات جديدة ،التطوير ، دورة المواد الخام ، توجهات التكنولوجيا ، مستوى المخزون ، نسبة العائد ، زوال منتج او خدمات ، حقيقة المعلمومات المدخلة ، ثبات السوق او الصناعة ، الموسمية ، الحاجة للتمويل ،التسويق والتوزيع .

كذلك الموازنة يجب ان تأخذ بعين الأعتبار الظروف السياسية والأقتصادية ، المنافسة ، التغير في قاعدة الزبائن والذوق العام وحصة السوق . الموزانة يجب ان تكون مفهومة سهلة المنال والتنفيذ . كذلك يجب ان تكون مرنة إبداعية لمواجهة الظروف والحالات الطارئة مرنة بمساعدة بموازنة متغيرة ، موزانات إحتياطية ، متغيرات مرخصة ومسموح بها وان تكون جاهزة للمراجعة والتنقيح . الموزانة يجب ان تكون الكترونية موضوعة على الحاسوب لمساعدة في أحتمالات ماذا لو What-If التحليلي . الموزانة المرنة تحسن من خلال الخيارات المطروحة في الموزانة لمواجهة كل الطواري بدل من إتخاذ قرارات غير مدروسة في نفس اللحظة لمواجهة الطواري . كما هو معروف ومدروس في الموازنة في حالة تغير عامل من عوامل الموازنة عامل اخر سوف يتغير بتغير المعادلة التي تربط هذه العوامل مع بعضها البعض . العوامل الداخلية يمكن السيطرة عليها ولكن العوامل الخارجية من الصعب السيطرة عليها العوامل الداخلية تحتوى على المخاطر وعلى إختراع منتجات جديدة . التنبؤ وهو التوقع بنتائج الأحداث وهي نقطة اساسية في البداية في الموازنة . الموزانة هي خطة لنتائج والرقابة على إنجاز هذه النتائج . الموازنة هي أداة ونجاحها يعتمدعلى مدى تطبيق العاملين لها والألتزام بما جاء فيها .

في فترات الكساد الأقتصادي الموازنة الصحيحة تكون فرص نجاحها كبيرة أما الموازنة الغير كاملة والمهملة التي تم إعدادها بشكل جيد يؤدي لفشل الشركة في تحقيق إهدافها ويمكن خروجها من السوق وإفلاسها .

سوف نقوم بذكر انواع التخطيط انواع الموازنات ، معالجة ومراحل الموازنات ، التنسيق في الموازنات ، موزانات الأقسام ، المقارنة بين النتائج الفعلية والموازنة ، تنقيح الموزانات ونقاط الضعف ، الرقابة والتدقيق ، والمشاركة في الموازنة ومعرفة المحترفون في الموازنة والمخادعون .

اعتقد ان هذه المقدمة اعطت شرح موجز عن مفهوم الموازنة وما الذي يجب ان تحتويه وماهي الموزانة وسوف نقوم بشرح مفصل عن التخطيط وانواع الموازنة ولكن في حلقات لاحقة أن شاء الله

الموازنة هي تخطيط ونظام رقابي . الموزانه Budgeting توصل لجميع العاملين ما هو المطلوب منهم تحقيقه . التخطيط يقرر النشاطات الواجب أنجازها لتحقيق الغاية والأهداف المنشودة . التخطيط يحتاج لها حيث من خلاله تستطيع الشركة إدارة الأقسام وكافة قطاعتها التجارية بنجاح . انها تضع ما الذي يجب عمله ومتي يجب عمله ومن سوف يقوم بعمله . التخطيط يقوم بتقدير الأهداف وتقييم الخيارات خلال فترة النشاط ووضع الخيارات البديلة ضمن البرامج الموافق عليها . يجب ان يكون هناك إتصال بين كافة قطاعات الشركة . الموازنة Budgeting هي المخطط blueprint للأعمال المتوقعه والتشكيل لمرحلية الخطة . يتم إعداد الخطة على اساس الكميات وعلى أساس مالي ومادي .

الموازنة يتم تنفيذها بناء على التحريات والدراسات والتحاليل الميدانية . كافة المشاكل الذي إمكانية حدوثها يتم دراستها ووضع الحلول لها. الموازنة تعد التخطيط وتغطي كافة مراحل عمليات الشركة . خطة ذات مربحية هي ما تتوقعه الشركة أن تتبعه لتحقيق أهدافها الربحية . المدارء يجب ان يتم تشجيهم لتنفيذ كافة الموازنة الموضوع بكافة مراحلها. المدارء يجب ان يتم تقديرهم لتوفير وتخفيض المصاريف . إجتماعات للتخطيط للموازنة يجب ان تعقد بشكل دوري وروتيني لمناقشة عدد العمالة ، ا لمصادر ، الأهداف والوقت المراد لتنفيذ هذه الموازنة .

أنواع الموازنات Types of Budget

انه من الضروري ان تألف انواع الموازنات وكيفية ترابط هذه الموازنات وان تفهم الصورة الكاملة لترابط هذه الموازنات وكيفية عملها وتناسقها . أنواع الموازنات تنقسم الي الرئيسية او العمليات ( لقائمة الدخل تشمل العناصر التي تؤثر على الأيرادات المصاريف ) المالية ( لعناصر الميزانية ) نقدية ، إحصائية (ثابتة) موازنة مرنة موزانة المصاريف الراسمالية ( الوسائل) موازنة البرامج ( الأبحات التطوير كيفية التطبيق )

الموازنة الرئيسية Master Budget

الموازنة الرئيسية هي موازنة مالية موازنة خطط التشغيل كاملة شاملة لسنة مالية او ربع مالية وهي عبارة عن عدة موازنات فرعية يتم تجميعها مع بعضها البعض لتلخيص طبيعة عمل كل موازنة وشكل هذه الموازنة يعتمد على طبيعة وحجم نشاط الوحدة الأقتصادية .

الموازنة المالية والتشغيلية Operating & Financial Budget

الموازنة التشغيلية تتعلق بسعر المنتج او الخدمات التي يتم أنتاجها او تقديمها ، الموازنة المالية تقوم بفحص عناصر الميزانية من أصول والألتزامات مالية وحقوق الشركاء ومدى الصحة المالية للشركة .

الموازنة النقدية Cash Budget

الموازنة النقدية هي لتخطيط والرقابة على النقدية وهي تضع التوقعات لنقد الصادر والنقد الوارد حركة التدفقات النقدية ، الموازنة النقدية تعمل لسيطرة على النقدية وكيفية إستغلال الفائض ومعالجة النقص في النقدية وهي بالعادة تحتوي على اربع نقاط كالاتي :

1. النقدية المستلمة : الرصيد الأفتتاحي لنقدية ،والنقدية المستلمة من الزبائن واية مبالغ مستلمة اخرى

2. التوزيعات النقدية : وهي المبالغ المصروفة وأين سوف يتم صرفها وللغرض المصروفه من اجله

3. النقدية الزيادة او العجز وهي الفرق بين النقدية المستلمة والنقدية المصروفة

4. التمويل النقدي : وهي تحديد مصادر التمويل الخارجي وكيفية الحصول عليها

الموازنة الثابتة Static (Fixed ) Budget

هي الموازنات الثابتة وهي تستعمل في الشركات الثابتة وعندما لايكون للأقسام هناك علاقة مع المبيعات او الأنتاج وأعمال الأقسام يتم بناء على تعليمات المدارء وليس على حجم المبيعات

الموازنة المرنة ( المصاريف ) Flexible (Expenses) Budget

وهذه النوعية من الموازنات الأكثر إستعمال في الشركات وهي تسمح بالمتغيرات ومواجة الحالات الطارئة الغير متوقعه ، انها موازنة ديناميكية بكافة المعاني ويمكن إعادة على الكمبيوتر بأستعمال الأكسل . الموازنة المرنة تكون فعالة في حالة التغيرات حدثت خلال مجال ضيق . هناك اربع عناصر رئيسية لأعداد الموازنة المرنة والتي يجب ان تؤخذ بعين الأعتبار :

1. تحديد المجال ذو العلاقة الذي سوف يحدث فيه التغير خلال فترة الموازنة او السنة

2. تحليل المصاريف التي سوف تحدث خلال المجال ذو العلاقة من خلال تحديد سلوكيات المصاريف هل هي مصاريف ثابتة متغيرة واو خليط من الأثنين

3. الفصل بين المصاريف على اساس السلوكيات Cost Behavior وتحديد المعادلة للمصاريف المتغيرة او الخليط Mixed Cost

4. إستعمال معادلة لتكاليف المتغيرة إعداد موزانة تظهر التكاليف التي سوف تحدث خلال مختلف النقاط خلال المجال ذو العلاقة

ونتيجة للحيرة يتم توقع ثلاثة موازناة متاصلة وهي :

v موازنة متفائلة Optimistic

v موازنة متشائمة pessimistic

v موازنة متوازنة بين المستويين Balanced in between the level

موزانة الأنفاق الراسمالي Capital Expenditure Budget

الموازنة الأنفاق الراسمالي هي عبارة عن قائمة من المشاريع طويلة الأجل التي سوف مقاولتها وراس المال ( موجودات ثابتة مثل المعدات المكائن) سوف يتم أخذهااو حيازتها . التكاليف المتوقعة لهذه المشاريع ووقت الأنفاق الراسمالي تعدد كيف الأصول الراسمالية سوف يتم تويلها . عادة فترة هذه النوعية من الموازنات تمتد من 3 الي 10 سنوات ولجنة المشاريع الراسمالية تكون منفصلة عن لجنة الموازنات ويتم تشكيل هذه اللجنة فقط من أجل المشاريع الراسمالية وعادة موازنات الأنفاق الراسمالية تقوم بتصنيف المشاريع بصورة فردية على اساس الأهداف :

v توسيع او تطوير خطوط الأنتاج الحالية

v تخفيظ التكاليف والأستبدال

v تطوير منتجات جديدة

v إنفاق الصحة والسلامة

طبعا عدم توفر النقدية او نقصها قد يؤدي لعدم الموافقة على هذه المشاريع . الموافقة على هذه المشاريع يعني الموافقة على المبادئ والأساسيات مع ذلك الموافقة على هذه المشاريع ليست تلقائية او أوتوماتيكية من اجل الحصول على الموافقة الرئيسيية موافقة خاصة للمشروع كذلك يتوجب تفصيل كافة المقترحات بالتفصيل والموافقة يتوجب الحصول عليها على كافة مستويات الأدارة ويتعتمد على مدى أهميتها

موازنة البرنامج Program Budget

البرمجة يتم عملها على إساس البرنامج وكم من المبالغ النقدية سوف يراد لها وهذه التطبيقات او البرامج يحتاج لها في خطوط الأنتاج وتطويرها. يتم تحديد المصادر والطرق التي سوف يتم تطبيقها ومراجعة برامج خطوط الأنتاج . بعض نشاطات البرامج هذه تحتاج لأبحاث ودراسات تسويق تدريب وصيانة والهندسة وعلاقات عامة على هذا الأساس أرقام الميزانية يجب ان يتم شرحها بالتفصيل حيث لا نستيطيع ربط مسئؤلية هذه الأرقام مع الأشخاص معين . هذه النوعية من الموازنات يتم حسب الرغبة تسمى زيادة – إضافية add-on ملحق supplement budget – موازنه بين قوسين Bracket وغيره

موازنة متعلقة بالنمو Incremental Budget

الموازنة المتعلقة بالزيادة يشير الي الزيادة في شروط الموازنة بالدولار او النسبة المئوية بدون اخذ بعين الأعتبار المتراكم في هيكل الموازنة . قد يحدث زيادة على على المشاريع وهو يحتاج لزيادة إضافية من المصادر والعمالة لتنفيذ المشروع .

موازنة إضافية أواضافة Add-on Budget

الموازنة الأضافية هي موازنة تتعلق بالسنة السابقة يتم تعديلها حسب ا لمعلومات الحالية مثل التضخم الزيادة في العمالة يتم إضافة النقدية لتلبية الأحتياجات الجديدة .

موازنة ملحقه Supplement Budget

الموازنة الملحق تزود أموال أضافية الي المناطق التي لم يتم إدراجها في الموازنة المالوفة او النظامية

الموازنة الأسناد Bracket Budget

موازنة الأسناد هي موازنة خطة إسناد للطوري حيث التكاليف تم تصور على أسعار اعلى او أقل من مستوى مبلغ القاعدة. المبيعات يتم التنبؤ لهذه المستويات . الهدف من هذه النظرية إذا كان موازنة القاعدة ونتائج المبيعاتالخطة لم تحقق تزود موازنة الأسناد إتجاه بتأثير الأيرادات وخطة مصاريف الطواري . موازنة الطوري تكون مناسبة في حالة وجود أخطار جانبية يتوجب التنباء بها .

الموازنة الممتدة Stretch Budget

الموازنة الممتدة ممكن اعتبارها موازنة طواري في حالة التفائل . عادة هي تقتصر على موازنة المبيعات والتسويق وهي تكون اكثر مما هو متوقع و هي من النادر تطبيقها على المصاريف .

الموازنة الأستراتيجية Strategic Budget

الموازنة الأستراتيجية هي إندماج integrate من الخطة الأستراتيجية ورقابة الموازنة وهي تكون فعالة في حالة الظروف المجهولة والغيرثابتة

موزانة سند النشاط Activity Based Budget

هي موازنة التكاليف لكل نشاط على حدة – فرديا

موازنة الهدف Target Budget

موزانة الهدف هي خطة حيث فئات الأنفاق الرئيسية او الأساسية يتم مطابقتها مع أهداف الشركة . التشديد على أستنباط طرق لتنبؤ بأموال لدفع الشركة الي الأمام ويجب هنا ان يكون تبرير شديد لكل المبالغ الكبيرة وحاجة المشاريع لها .

الموازنة المستمرة Continuous Budget

موازنة مستمرة ويتم مراجعتها بصورة دورية ويتم تعديلها بناء على المتغيرات الجديدة التي تحدث وهي مستمرة في الشركة بصفة دورية وشهرية

معالجة الموازنة التقديرية Budgetary Process

الموازنة السليمة معالجتها يتم عبر إيصال أهداف المنشاة وتحديد مصادرها تزويد بالمعلومات المطلوبة وتحفيز العمالة . الموازنة يجب ان تكون محددة القياس معيارية بأستعمال كتيب الموازنة وإستعمال النماذج والقوانين الرسمية ، البرامج ، تقييم البرنامج وتقنية المراجعة، يجب الأحتفاظ بجدول مواعيد الموازنة .

عملية الموازنة المستعملة يجب ان تناسب إحتياجات الشركة . يجب ان تكون متماسك وثابتة مع بناء المنشأة وان تأخذ في حسابها الموارد البشرية .

أن عملية معالجة الموازنة تنشأ الأهداف والسياسات يصيغ الحد الأقصى يسرد إحتياجات المصادر وأعتبار الأنفعالات . فحص الأحتياجات النوعية ، التزويد بالمرونة دمج الفرضيات . معالجة الموازنة يجب ان تأخذ بحذر تحليل الوضع الحالي للشركة . المعالجة تأخذ أطول حيث يزداد تعقيد العمليات .

الموازنة مبنى على تجارب الماضي مضافا اليها إشارة التغيرات في المناخ الحالي هناك ستة خطوات في معالجة الموازنة وهي كالتالي :

2. تحليل المصادر المتوفرة

3. يفاوض ويثمن محتويات الموازنة

4. ينسق ويراجع محتويات الموازنة

5. الحصول على الموافقة النهائية

6. يوزع الموازنة الموافق عليها

لجنة الموازنة يجب ان تقوم بمراجعة وتقييم الموازنة لكافة القطاعات تقوم بعمل التوصيات والتعديل على أرقام الموازنة كلما دعت الحاجة لذلك ، الموافقة او عدم الموافقة على الموازنة . اللجنة يجب ان تتواجد لتقديم النصائح في حالة وجود مشاكل في تجميع البيانات او المعلومات المحاسبية .

اللجنة تستطيع عمل التسويات لمختلف أشكال أهتمام معدي ومستعملي الموازنة . أن نجاح معالجة الموازنة تحتاج لتعاون وتنسيق كافة مستويات من خلال المنشاة اوالوحدة الأقتصادية . على سبيل المثال بدون دعم الأدارة العليا او إدارة العمليات الموازنة سوف تفشل ولن تنجح . أن الأشخاص المنهمكين في الموازنة يجب ان يتم تدريبهم وإرشادهم إلى أهداف ، المنافع ، الخطوات ، الأجراءات . يجب ان يكون هناك رقابة مناسبة على تطبيق الموازنة

أن إعداد الموازنة الشاملة عادة يبدأ يتوقع حجم المبيعات او الخدمات هذا عنصر حاسم الذي يحدد حجم النشاط خلال الفترة . في بعض الحالات قدرة المصنع ، تزويد العمالة او القوى العاملة او توفر المواد الخام قد تكون عنصر نهائي محدد لمبيعات . بعد توقع المبيعات تكلفة الأنتاج ومصاريف العمليات يتم تقديرها . أن فترة الموازنة تختلف حسب طبيعة النشاط للوحدة الأقتصادية ولكنها يجب ان تكون كافية لتحتوي على كامل الدورة الموسمية ، الأنتاج ، دوران المخزون ، النشاط المالي .

يجب إعداد موجر لسياسات الموازنة ويتم تداولها الي المستويات الدنيوية خلال الشركة . المدير في تلك المستويات يتم إعداد خطة عمل للعناصر التي تقع تحت مسئوليتهم .

أن تطبيق الموازنة سوف يحذر الأدارة في حالة وجود او ظهور اية مشاكل ، بمعرفة المشاكل الحلول سوف يتم وضعها وصياغتها بذلك يكون التخطيط المناسب هو سر نجاح الموازنة .

من الأسفل للأعلى مقابل من الأعلى للأسفل Bottom-Up Versus Top-down

خطة الموازنة للنشاط المنشاة المستقبلي ، المدارء يفضلون يشتروكون وتطبيق طريقة من الأسفل الي الأعلى جديرة بالقبول عن من الأعلى إلى الأسفل. طريقة من الأسفل الى الأعلى تبدأ من المستويات الأقل او العمليات (الأقسام ) على اساس اهداف قطاعات مع ذلك مستوى العمليات يتوجب ان يرضى إجمالي أهداف المنشاة . كل قسم تعد موازنتها الخاصة ( تقدير محتويات العمليات لخطوط الأنتاج للقسم ) قبل إندمجها في الموازنة الرئيسية .

المدراء يكونا اكثر حافزا لتحقيق أهداف الموازنة عندما ينهمكون في أعداد الموزانة . على مستوى واضح المشاركة عادة تقود الى دعم كبير للموازنة والكيان ككل واعظم فهم ماذا يراد تحقيقه وإنجازه . من الميزات المشاركة في الموازنة تشمل دقة عظيمة في تقديرات الموازنة. المدارء على مستوى العمليات المباشرة لديهم فهم افضل ماهي النتائج الممكن تحقيقها وعلى أي تكاليف . كذلك المدراء لا يمكن لومهم على عدم تحقيقهم الأهداف الغير واقعية في الموازنة .

على الرغم من أنهماك ومشاركة المستويات المدارء ألادنى المدارء الأعلى يتوجب يتوجب عليهم المشاركة في تطبيق مراحل الموازنة للتأكد من كافة الأهداف المشتركة لكافة الأقسام ثابتة مع الأهداف الموضوعة للشركة .

الأهداف ممكن ان تحتوى على نسبة النمو Growth Rate أحتياجات العمالة الأحد الأدني للعائد على الأستثمار والتسعير . في التأثير موازنة الأقسام تستعمل لتقدير الموازنة التنظمية للمنشاة . يتم مراجعة الموازنة يتم تعديلها إذا دعت الحاجة والموافقه عليها على جميع المستويات .

الموزانة من الأسفل الي الأعلي يتم فيها توقع المبيعات بالمنتج او بالتصنيفات الأخرى ومن ثم مبيعات الشركة وحصة السوق . هي الطريقة تستعمل لزيادة الشعور بمستوى مليكة الوحدة في الموازنة . ان من عيوب هذه النوعية من الموازنة هو إستهلاك وقت الكبير في الأعداد والمشاركة والمداخلات والحقيقة ان عمليات الوحدة ممكن تهمل بعض أهداف الشركة . هذه الطريقة لا تفرض رقابة على المعالجة والنتيجة الموازنة تكون غير موزونة فيما يتعلق بالعلاقة بين المصاريف والأيرادات . السؤال التقليدي متى يتم أعداد الموازنة من الأسفل إلى الأعلى هو : ماهي المصاريف التشجعية المتوقعة ومصاريف السفر للفترة القادمة ؟ ماهي أحتياجات الموظفين ؟ ماهي حجم الزيادة المتوقعة للسنة القادمة ؟ ماهي حجم الكمية التي سوف يحتاج لها ؟

هذه الطريقة خصوصا ضرورية عندما المسئوليات مدير الوحدة من المتوقع ان تكون إبداعية . مدير الوحدة يعلم ما يتوجب تحقيقه وهو يعلم اين هذه الفرص وماهي مناطق المشاكل وحلها واين المصادر وكيف تحديدها .

في طريقة من الأعلى إلى الأسفل هيئة مركزية مشتركة تحت المدير التنفيذي او الرئيس يقرر كل أهداف وإستراتيجية الشركة يسرد المصادر ، إعتبار المنافسة ، إعداد الموازنة وعمل التوزيعات .

الأدارة تأخذ بعين الأعتبار المنافسة المناخ الأقتصادي . الأدارة العاليا تعرف أهداف الشركة و الأستراتيجية ، المصادر ، القوة والضعف أهداف الأقسام المتبعةمن خطة العمل .

من الأعلى الي الأسفل عادة تستعمل في الخطط طويلة الأجل . في موازنة من الأعلى إلى الأسفل يحتاج لها عندما تكون الشركة لديها الأتكال المتبادل بين كافة وحدات العمليات ويعزز التعاون .هذه الطريقة أولا تتوقع المبيعات على اساس فحص الأقتصاد وبعدها حصة الشركة في السوق ومن ثم مبيعات الشركة ومن ثم المبيعات للمنتج و الأصناف ألأخرى .

من عيوب هذه الطريقة ان جميع الموظفين المركزين من الممكن ان لا يعرفوا كافة المعلومات المحتاج إليها في إعداد الموازنة خلال كل القطاعات في المنشاة . المدارء على مستوى العمليات لديهم معلومات أكثرومألوف لديهما نشاطات القطاعات . المدارء لن يدعموا او يشاركوا في تنفيذ موزانة لم يكونوا طرفا في إعدادها . مما سوف يخلق عدم الأكتراث . وهذه النوع من الموازنة يكبت ويخنق الأبداع .

أن توحيد طريقة من الأعلى إلى الأسفل ومن الأسفل إلى الأعلى يمكن أن يكون التطبيق السليم في بعض الحالات . بعض الشركات الكبيرة الحجم تقوم بدمج هذه الطرق عند إعدادها للموازنة . الشركات الكبيرة تستعمل أي من الطرق التي قد تؤدي للحصول على نتائج إيجابية . قد تستعمل هذه الشركات مزيج من الاتجاهات التي يتم تزويدها من ألأدارة العليا . والأدارة العليا تطور خطة العمل Work Plan . كل قسم Department يتوجب عليه تقرير كيفية تطبيق هذه الخطة من طرفهم على وجه التخصيص النظر إلى مصادر والأنفاق الذي سوف يحتاجون له وهذا القياس الكمي quantification لخطة العمل سواء كانت وحدة القياس النقدي دولار دينار أو اية وحدة نقدية . ويتم مراجعتها لمعرفة إذا كانت تستطيع تحقيق الأهداف المنشودة إذا لم تكن سوف يتم إرجاعها ليعاد تنقيحها وصياغتها بصورة لتصبح على الخط المنشود والحصيلة المرجوة .

ماذا ولماذا وأين هذه للأدارة العليا أم كيف ومن خصصت للأدارة الأدني Bottom على سبيل المثال شركة مثل PCCC تستعمل الموازنة الشاملة Comprehensive Budget أو الموازنة الرئيسية Master Budgeting لتلخيص الأهداف لكافة الوحدات الفرعية والثانوية مثل المبيعات ، الأنتاج، التسويق الأدارة ، المشتريات ، المالية مثل كافة المنشات PCCC تستعمل النسخة الزرقاء Blueprint للعمليات المخطط لها للفترة الزمنية للدورة المالية .

تنسيق الموازنة Budget Coordination

لتحقيق الموازنة أهدافها المنشودة والمخطط لها يتوجب أن يكون هناك شخص واحد للرقابة المركزية على سير الموازنة ، يتوجب عليه ان يعمل عن قرب مع الأدارة العامة ومدراء الأقسام والدوائر . الموازنة هي خطة عمل كمي هذا يعاون في التنسيق والتطبيق . الموازنة توصل Communicate الأهداف الى كافة الأقسام خلال الشركة ، الموازنة تقدم تنسيق الأدارة العليا وتلخيص النتائج المالية للخطة واعمال مختلف الأقسام والواحدات خلال الشركة

الموازنة يتم تأسيسها لكافة الأقسام والقطاعات الرئيسية في الشركة الموازنة يتوجب ان تكون شاملة تحتوي على العلاقات المتبادلة بين الأقسام . أن معالجة الموازنة يتوجب ان تستلم كافة المدخلات Input من كافة الأقسام لذلك يجب ان يكون هناك تنسيق خلال الشركة . النشاط والتنسيق سوف يحسن من التطبيق عندما يكون هناك تنسيق بين التسويق ، المشتريات ، الموارد البشرية ، وقسم الادارة المالية

التنسيق يشمل الحصول على والتنظيم والحاجة للأشخاص ، المعدات والمواد الخام لتنفيذ اعمال الشركة أن دعم الموازنة بالتنسيق بين النشاطات المستقله لتأكد أن كافة قطاعات الشركة متوازنة ومتساوية مع البقية ولمعرفة مدى الملائمة لكل منهما . أنها تكشف عن الضعف في هيكل المنشأة .

الموازنة توصل للموظفين ما هو المطلوب منهم تنفيذه تسمح بالأجماع على الأفكار الاستراتيجية والأتجاهات . أن الأتكال والتعاون المتبادل بين الأقسام والنشاطات يجب ان يؤخد بعين بالأعتبار عند وضع الموازنة . على سبيل المثال مدير المبيعا يعتمد على توفر كميات من البضاعة المنتجة في قسم الأنتاج، قسم الانتاج على كم وحدة سوف يتم بيعها . أن جميع الوحدات والقطاعات في الشركة مكونات الموزانة تعتمد على بعضها البعض ، على سبيل المثال غالبيته المكونات تتأثر بحجم المبيثعات المتوقعة ومستوى المخزون فيما المشتريات مبنى عل الأنتاج المتوقع والمواد الخام في المخزون .

الموزانة تسمح في الأشراف والرقابة . الأشراف يعني المراقبة على النشاطات للتأكد من تفيذها بطريقة فعالة وكافيه خلال الوقت المقدر وثبات الأسعار . الرقابة Controlling تعني التحقق وفحص وقياس تقدم المصادر والأفراد لانجاز الأهداف المرجوه والمنشوده . يتم عمل مقارنة بين النتائج الفعلية وتوقعات الموازنة لتعرف على المشاكل التي تحتاج لانتباه ومعالجتها .

في المحصله الموازنة يتوجب أن تأخذ بعين الأعتبار كافة احتياجات لكل قسم او نشاطات او علاقة يحتج لها القسم او الوظيفة مع الأقسام والوظائف لذلك الفعاليات والمصادر في الموزانة يجب ان يتم التنسيق بينهما .

موزانة القطاعات ( الدوائر او الأقسام ) Departmental Budgeting

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • EvoTrade
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    EvoTrade

    الرائد في سوق الخيارات الثنائية!

  • FinMaxFX
    FinMaxFX

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

Like this post? Please share to your friends:
أرباح فوركس
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: